Af StockRates Kommunikationsafdeling
Vi har foretaget en fokuseret omlægning af porteføljen i StockRate Invest. Fire selskaber er solgt, og fire nye er føjet til. Omlægningen styrker porteføljens eksponering mod global teknologi og sundhed samt virksomheder med stærke markedspositioner og sunde økonomiske fundamenter – dvs. lav gæld, stabile indtægter (pålidelig omsætning) og høj indtjeningsevne.
Overordnet pointer
Porteføljeoverblik: solgt & købt
| Solgt | Årsag | Købt | Årsag |
|---|---|---|---|
Axfood AB (Sverige) |
Lavt vækstpotentiale og begrænset mulighed for yderligere kursstigning |
Amazon (USA) |
Høj finansiel styrke og dominerende position inden for could (AWS); stærk vækst og innovation drevet af AI |
Nestlé (Schweiz) |
Mindre attraktiv placering i vores aktieudvælgelsesmodel og lavere fremtidigt afkastpotentiale |
Roche (Schweiz) |
Global medicinalgigant med lovende forskningsprojekter (pipeline) og solid økonomi; attraktiv værdiansættelse |
Recordati (Italien) |
Mindre attraktiv positionering i aktieudvælgelsesmodellen; begrænset kurspotentiale |
Qualcomm (USA) |
Ledende chipproducent med stærk indtjening og forbedret økonomisk struktur (lavere gæld, bedre cashflow); attraktiv prisfastsættelse i forhold til konkurrenter |
Waste Management (USA) |
Begrænset potentiale for yderligere kursstigning og lavere placering i aktieudvælgelsesmodellen |
Salesforce (USA) |
Markedsleder i cloud-baserede CRM-løsninger; stærk AI-positionering og forbedre indtjening |
Solgte positioner
Hvorfor vi solgte Axfood AB (Sverige)
Axfood er en svensk fødevaredetailhandler med stabile indtægter, men et lavt vækstpotentiale. Aktien fremstår mindre attraktiv i vores aktieudvælgelsesmodel, StockRate-modellen, og vi vurderer, at der er begrænset potentiale for yderligere kursstigning.
Hvorfor vi solgte Nestlé (Schweiz)
Nestlé er verdens største fødevareproducent. Selskabet har en stabil drift, men lavere attraktiv positionering i vores aktieudvælgelsesmodel og begrænset kurspotentiale sammenlignet med andre investeringsmuligheder.
Hvorfor vi solgte Recordati (Italien)
Recordati er en italiensk medicinalvirksomhed. StockRate-modellen viser faldende attraktivitet, og vi vurderer, at investeringen kan anvendes bedre i andre selskaber med højere potentiale.
Hvorfor vi solgte Waste Management (USA)
Waste Management er et amerikansk affaldshåndteringsselskab med en solid forretningsmodel, men begrænset forventet kursstigning og lavere rangering i vores aktieudvælgelsesmodel.
Nye positioner
Hvorfor vi køber Amazon (USA)
Amazon er en global leder inden for e-handel og cloud computing. Selskabet har over 30% af verdensmarkedet for cloud-løsninger – et område, der forventes at vokse kraftigt de kommende år. Samtidig vokser Amazons markedsandel inden for e-handel gennem nye løsninger og markeder. Kombinationen af høj indtjeningsevne, en stærkere økonomisk struktur (lavere gæld og bedre cashflow) og nye muligheder drevet af kunstig intelligens gør, at vi finder aktien attraktivt prissat.
Hvorfor vi køber Roche (Schweiz)
Roche er blandt verdens største medicinalvirksomheder og er særligt stærk inden for kræftbehandling og diagnostik, som udgør omkring en fjerdedel af omsætningen. Selskabet har flere lovende forskningsprojekter på vej – bl.a. inden for Alzheimer og fedme, hvor Roche tager konkurrencen op mod Novo Nordisk og Eli Lilly. Aktien handles til en moderat pris i forhold til indtjeningen (P/E ≈ 13), hvilket betyder, at man betaler 13 kr. for hver 1 kr. i forventet overskud. Roche har samtidig en solid økonomisk position og sætter midler til side i gode tider for at stå stærkt i svagere perioder.
Hvorfor vi køber Qualcomm (USA)
Qualcomm producerer chips til mobil- og kommunikationsteknologi. Selskabet har ikke været blandt de første til at udnytte AI (en såkaldt AI-laggard), men har en stærk indtjeningsevne og en forbedret balance, dvs. lavere gæld og mere robust økonomi. Aktien handles til en markant lavere pris end konkurrenterne, hvilket giver et attraktivt potentiale for at indhente dem på sigt. Vi vurderer, at Qualcomm kan blive en af de selskaber, der relativt set nyder mest fremgang, når AI udbredes bredere i hardwareleddet.
Hvorfor vi køber Salesforce (USA)
Salesforce er global markedsleder i cloud-baserede CRM-løsninger, som hjælper virksomheder med at styre salg, kunder og support via AI og automatisering. Selskabet har leveret forbedret indtjening og en stærkere finansiel profil. Stemningen omkring aktien er blevet markant mere positiv, og vi forventer, at Salesforce kan indhente konkurrenterne i udnyttelsen af AI-teknologi.
Disclaimer:
Dette markedsføringsmateriale er udarbejdet af Fondsmæglerselskabet StockRate Asset Management A/S (”StockRate”), og skal af læseren ikke ses som en opfordring eller anbefaling til at købe eller sælge de omtalte værdipapirer. Oplysningerne må ikke opfattes som rådgivning, og StockRate kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af læserens dispositioner på baggrund af de oplysninger, der fremgår af materialet. StockRate vil bestræbe sig på, at oplysningerne i materialet er korrekte, men kan ikke garantere dette, og StockRate påtager sig intet ansvar for fejl eller udeladelser.
Godt at vide om risiko og afkast
Læseren skal være opmærksom på, at investeringer kan være forbundet med risiko for tab, og at de historiske afkast ikke er en garanti for, at dette afkast og kursudvikling kan realiseres i fremtiden. Inden du investerer i en fond, bør du læse prospektet, som er tilgængeligt hos fondsselskabet og central investorinformation.
For yderligere information kan du altid kontakte en af vores rådgivere på info@stockrate.dk.
Simon Riis-Nielsen
Kundechef
Mangler du det fulde overblik over din økonomi?
Få et uforpligtende og gratis rådgivningsmøde med os.