Af StockRates Kapitalforvaltning

Andet kvartal 2024 bød på positive afkast for StockRates porteføljer, omend det ikke var i samme tempo som i første kvartal 2024. Tech-aktierne var igen gode ved vores investeringer, men et selskab overraskede i den grad i StockRate Invest. Amerikanske Sprouts Farmers Market, en supermarkedskæde med fokus på bærdygtighed, sundhed, lokale råvarer og oplevelser, bidrog som største yder til afkastet i porteføljen. Læs mere om afkastet samt de fem største bidragsydere nedenfor.
Afkast 2024 Andet kvartal 2023 (30.06.24)
Ligevægtede verdensindeks (før omk.) -1,30% 6,17%
StockRate Invest (efter omk.) 1,15% 9,74%
Outperformance efter omk. 2,32% 3,50%
Dow Jones Sustainability  (før omk.) 3,51% 12,83%
SDG Invest Globale Bæredygtige Aktier Akk. 3,88% 14,94%
Outperformance efter omk. 0,37% 2,21%

Afkastudvikling for StockRate Invest

StockRate Invest outperformer benchmark i andet kvartal, hvilket især skyldes fremgang i sektorerne kommunikationsservices og IT. Kommunikationsservices blev primært trukket op af Alphabet, mens IT-sektoren oplevede bred vækst på tværs af flere selskaber, herunder Apple, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), Arista Networks og Reply.

Ser vi på foreningens performance for hele 2024, er der en positiv udvikling i alle sektorer. Kommunikationsservices og IT skiller sig dog ud med den største fremgang. Herefter følger sundhedssektoren og stabilt forbrug. Inden for sundhedssektoren har især Novo Nordisk og ICON leveret stærke resultater i første halvår, mens stabilt forbrug har været drevet af Sprouts Farmers Market, som er blandt årets bedst performende selskaber i foreningen.

Fem største bidragsydere ÅTD (30.06.24) er afkastet i selskabet steget med: Sektor
1. Sprouts Farmers Market 79,62% Stabilt Forbrug
2. TSMC 73,85% IT
3. Arista Networks 53,71% IT
4. Novo Nordisk 45,09% Sundhed
5. ASML 42,04% IT

Afkastudvikling for SDG Invest

Årsagen til SDG Invests outperformance i andet kvartal er primært drevet af sektorerne industri, sundhed og IT. Det er især industriselskaberne i porteføljen, som har vundet frem i kvartalet. Det gælder bl.a. selskaberne ABB, Schneider Electric, Trane Technologies og Trelleborg.

De samme sektorer har været afgørende drivkræfter for hele året, men én aktie har især tiltrukket sig opmærksomhed: chipgiganten Nvidia. I 2024 har Nvidia oplevet en betydelig kursstigning og er dermed blevet den bedst performende aktie i foreningens portefølje.

Bidragsydere ÅTD (30.06.24) er afkastet i selskabet steget med: Sektor
1. Nvidia 157,71% IT
2. TSMC 73,85% IT
3. Applied Materials 50,93% IT
4. Novo Nordisk 45,09% Sundhed
5. Trane Technologies 40,08% IT

Forskellen i afkast i SDG Invest og StockRate Invest

Afkastforskellen i SDG Invest og StockRate Invest tilskrives de underliggende positioner i IT-sektoren. En af de væsentligste årsager er, at Nvidia er en del af porteføljen i SDG Invest.

Desuden påvirkes porteføljen i StockRate Invest af nedgangen i IT-konsulentselskaber som Accenture, Cognizant og Infosys. Disse selskaber er ramt af kundernes tilbageholdenhed med at investere i IT-projekter på grund af bekymringer om den økonomiske udvikling. Vi forventer imidlertid, at efterspørgslen vil stige på sigt, da udviklingen inden for AI bliver afgørende for virksomhedernes konkurrenceevne fremadrettet. Konsulentselskaberne spiller en central rolle i denne udvikling.

Kort om bidragsyderne i StockRates porteføljer

Arista Networks udvikler og sælger fysiske komponenter til industrielle og offentlige netværksløsninger, cloud lagring og data centre. Deres kerneprodukter er moduler og switches til datacentre, der primært bliver brugt af industrielle virksomheder og offentlige selskaber som lufthavne og indkøbscentre.

Arista Networks positionerer sig indenfor trenden med digital transformation og cloud computing. Med det stigende behov for cloud-teknologier og robuste, skalerbare netværksløsninger, tilpasser Arista Networks sig markedets krav som understøtter væksten i datacentre og cloud-miljøer.

ASML producerer litografisystemer til mikrochipsproducenterne i Asien, USA og Europa. ASML er det eneste selskab i verden, som kan fremstille meget små kredsløb/chips, ogder er således ingen mikrochipsselskaber, som ikke anvender deres systemer.

ASML positionerer sig som en nøglespiller i udviklingen af mikrochips, som er afgørende for fremskridt indenfor teknologi og elektronik. ASML’s innovative maskiner og teknologier muliggør fremstilling af mindre, hurtigere og mere effektive mikrochips.

Applied Materials er en førende virksomhed, der leverer udstyr og teknologi til fremstilling af halvledere, skærme og solceller. De hjælper producenter med at lave avancerede elektroniske enheder ved at tilbyde innovative løsninger og materialer. Applied Materials er kendt for deres rolle i at fremme teknologisk innovation og energieffektivitet.

Applied Materials understøtter fremskridt indenfor elektronik og vedvarende energi ved at muliggøre produktion af mere effektive og kraftfulde komponenter.

Novo Nordisk er et dansk lægemiddelselskab, som fremstiller insulin, GLP-1-analog, glucagon, blødermedicin og hormoner. Selskabet bekæmper alvorlige sygdomme, såsom diabetes, kroniske sygdomme, svær overvægt og sjældne blodsygdomme.

Novo Nordisk positionerer sig indenfor trenden med øget fokus på kroniske sygdomme. De adresserer den stigende globale udfordring med diabetes og andre kroniske sygdomme gennem udvikling af innovative behandlinger og lægemidler.

Nvidia er en global teknologivirksomhed, der er kendt for sine grafiske processorer (GPU’er) og AI-teknologi. Deres produkter bruges i alt fra gaming til datavidenskab og selvkørende biler. Nvidia er førende indenfor kunstig intelligens og maskinlæring og spiller en central rolle i den digitale udvikling på tværs af mange industrier. Nvidias største kunder tæller bl.a. Microsoft, OpenAI, Alphabet, Amazon og Meta.

Nvidia positionerer sig indenfor trenden med kunstig intelligens (AI) og grafikbehandling. Deres avancerede GPU-teknologi er grundlaget for udviklingen af AI.

Sprouts Farmers Market er en amerikansk supermarkedskæde, der fokuserer på at fremme sundhedsorienteret produkter, og udbyder en lang række naturlige og økologiske fødevarer, herunder friske råvarer, vitaminer og kosttilskud. Kæden har fokus på at imødekomme forbrugernes interesse for sundhed og velvære.

Sprouts Farmers Market positionerer sig indenfor trends som sundhed og velvære, bæredygtighed, og økologiske produkter. De appellerer til sundhedsbevidste forbrugere ved at tilbyde friske, naturlige og økologiske varer, samtidig med at de støtter bæredygtige praksisser og lokale producenter. Derudover imødekommer, de den stigende interesse for plantebaseret og specialkost ved at tilbyde et bredt udvalg af relevante produkter.

TSMC er et taiwansk selskab inden for teknologisektoren. Selskabet er i dag verdens største halvlederkontraktproducent. TSMC’s kunder omfatter blandt andet Apple, Intel, Qualcomm, AMD og Nvidia.

Vi lever i en tid, hvor vi ikke kan undvære microchips. De er drivkraften bag alle digitale enheder som for eksempel smartphones, biler og medicinsk udstyr, og det er her TSMC positionerer sig indenfor, som verdens største producent af mikrochips.

Trane Technologies er en global virksomhed, der specialiserer sig i klima- og kølesystemer. De udvikler og leverer løsninger til opvarmning, ventilation, aircondition og køling, som hjælper med at reducere energiforbrug og miljøpåvirkning.

Trane Technologies positionerer sig indenfor trenden med bæredygtighed og energieffektivitet. Trane Technologies fremmer grønne bygninger og bæredygtig bygningsdrift ved at levere innovative løsninger, der understøtter en mere energieffektiv og miljøvenlig fremtid.

Disclaimer: Dette materiale er udarbejdet af Fondsmæglerselskabet StockRate Asset Management A/S (”StockRate”), og skal af læseren ikke ses som en opfordring eller anbefaling til at købe eller sælge de omtalte værdipapirer. Oplysningerne må ikke opfattes som anbefalinger eller rådgivning, og StockRate kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af læserens dispositioner på baggrund af de oplysninger, der fremgår af materialet. StockRate vil bestræbe sig på, at oplysningerne i materialet er korrekte, men kan ikke garantere dette, og StockRate påtager sig intet ansvar for fejl eller udeladelser.

Læseren skal være opmærksom på, at investeringer kan være forbundet med risiko for tab, og at de historiske afkast ikke er en garanti for, at dette afkast og kursudvikling kan realiseres i fremtiden. For yderligere information kan du altid kontakte en af vores rådgivere på info@stockrate.dk.

Mangler du det fulde overblik over din økonomi?

Få et uforpligtende rådgivningsmøde med os

Få et uforpligtende rådgivningsmøde med os
Jeg vil gerne kontaktes ang.:

Vil du dele denne nyhed?